映象網(wǎng)訊 連續(xù)八年蟬聯(lián)“中國最佳零售銀行”的招商銀行，零售“功力”是如何煉成的？

　　奠基于招商銀行劃時代的兩大產(chǎn)品——一卡通和一網(wǎng)通。1995年6月，招商銀行首推多儲種、多幣種、多功能服務(wù)于一身的電子貨幣卡——“一卡通”，以“客戶號管理”思維，引發(fā)中國銀行業(yè)的一場革命。誕生于1997年的“一網(wǎng)通”，率先涉水互聯(lián)網(wǎng)，并以此為基礎(chǔ)，逐步構(gòu)筑了包括自助銀行、遠(yuǎn)程銀行、手機(jī)銀行、微信銀行、App平臺等在內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)體系，奠定了招行科技立行的品牌。

　　成立于1987年的招行由此抓住了中國宏觀經(jīng)濟(jì)周期帶來的銀行業(yè)“黃金二十年”。截至2016年二季度末，招商銀行的理財業(yè)務(wù)資金余額超2萬億元，較2015年末增長12.31%，理財產(chǎn)品募集資金余額、表外理財產(chǎn)品募集資金余額在商業(yè)銀行中均排名第二。

　　黃金二十年已過去，各銀行在財富管理領(lǐng)域激戰(zhàn)正酣，未來則贏在何方？招行的答案是金融科技（FinTech）。在融資脫煤和支付脫煤的新時代背景下，招行依托創(chuàng)新基因又一次領(lǐng)行業(yè)之先。

　　2016年12月，招商銀行發(fā)布FinTech產(chǎn)品“摩羯智投”，幫助客戶實現(xiàn)對公募基金的智能配置，這是銀行業(yè)首個智能投顧產(chǎn)品，也是中國銀行業(yè)的財富管理發(fā)展上的里程碑事件。

　　在銀行向零售銀行轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)等IT創(chuàng)新對零售銀行的決定性價值開始顯現(xiàn)。與一卡通、一網(wǎng)通時代重視前端、流程的創(chuàng)新不同，以人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算為代表的FinTech時代的零售銀行創(chuàng)新，則更重視深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法等技術(shù)對銀行底層架構(gòu)的改造，以發(fā)揮IT對零售的促進(jìn)。

　　“一卡通”、“一網(wǎng)通”奠定財富管理基礎(chǔ)

　　故事從20世紀(jì)末開始。1995年6月，招商銀行在深圳地區(qū)試行客戶號管理，原來8位數(shù)字的賬號升級到13位，招行客戶賬號體系自此定性。一個月后，把個人名下好幾本存折整合在一起的“存款憑證卡”，升級為多儲種、多幣種、多功能服務(wù)于一身的電子貨幣卡——“一卡通”。這是業(yè)內(nèi)率先推出的基于客戶號管理的借記卡。1996年，招商銀行率先推出自己的網(wǎng)上銀行——“一網(wǎng)通”，這是銀行業(yè)內(nèi)率先推出的網(wǎng)上銀行，使得網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算、網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬等成為可能。這些功能在目前來看已是銀行的“標(biāo)配”，但彼時，各大銀行尚未IPO上市，仍在為應(yīng)對亞洲金融危機(jī)沖擊和不良資產(chǎn)壓力而苦戰(zhàn)。招行是業(yè)內(nèi)創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者。

　　這使得招行從最開始就以“技術(shù)”立行，奠定了此后招行發(fā)展演進(jìn)的路徑基礎(chǔ)。

　　“過去，網(wǎng)絡(luò)主要是物資信息的流動，自從招商銀行在中國推出網(wǎng)上銀行以后，真正變成資金流在網(wǎng)上流動起來了?！闭行袃?nèi)部人士表示。

　　從銀行業(yè)發(fā)展史看，一卡通、一網(wǎng)通的推出是招商銀行非常關(guān)鍵的一個節(jié)點。招行抓住了中國商業(yè)銀行利用新的技術(shù)的第一步，將過去紙質(zhì)的存折遷移到電子賬戶上，實現(xiàn)了技術(shù)轉(zhuǎn)折。

　　最直接的后果，是招行通過一卡通、一網(wǎng)通收獲了自己的第一個千萬級客群。

　　“一卡通、一網(wǎng)通對招商銀行早期發(fā)展非常重要，一是吸引了前衛(wèi)、時尚、年輕的客戶，形成了差異化，讓招行早期和別人不一樣；二是樹立了技術(shù)型銀行的品牌，嘗到甜頭以后，招行一直沿著技術(shù)創(chuàng)新的路徑走，比如最早引用ATM機(jī)，圍繞技術(shù)創(chuàng)新方面做了很多工作?！闭行袃?nèi)部人士表示。

　　從資產(chǎn)負(fù)債表的角度看，彼時招行資產(chǎn)規(guī)模仍較小，尚未有今日“中國最佳零售銀行”的地位。在規(guī)模和網(wǎng)點無法追趕四大行的情況下，招行只能另辟蹊徑——抓住信息化和網(wǎng)絡(luò)化的機(jī)會，在一卡通的基礎(chǔ)上推出一網(wǎng)通，以彌補(bǔ)網(wǎng)點不足的劣勢，大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，提高非利息收入占比。這些，也成為隨后股份行、城商行效仿的發(fā)展、轉(zhuǎn)型路徑。

　　銀行的零售業(yè)務(wù)，實際是以財富管理為核心的業(yè)務(wù)其意義在于，將原來以“拉存款”為思路的資金端模式，轉(zhuǎn)型到為客戶從事財富管理上來。銀行的收入不在利差，而是中間收入。

　　摩羯智投進(jìn)入人工智能時代

　　產(chǎn)品創(chuàng)新曾是招行的代名詞，一卡通、一網(wǎng)通、信用卡、金葵花理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品優(yōu)勢明顯。

　　但是，到了2008年國際金融危機(jī)后的數(shù)年，招行產(chǎn)品創(chuàng)新的頻率越來越低。此時，招行“移植性創(chuàng)新”遇到瓶頸，創(chuàng)新點已被做完，再往下愈發(fā)艱難。盡管同城通兌、綜合理財平臺仍為同業(yè)稱道，但沒有形成一卡通、一網(wǎng)通的效果。

　　到2014年前后，銀行業(yè)遇到來自互聯(lián)網(wǎng)的巨大沖擊，第三方支付等顯著分流銀行業(yè)務(wù)功能?！罢行杏龅交ヂ?lián)網(wǎng)的非常大的沖擊，從而倒逼改革。2014年，招行開始布局遠(yuǎn)程輕經(jīng)營系統(tǒng)，2015年移交使用。”招行內(nèi)部人士表示。

　　此后，招行創(chuàng)新步伐再次加快。近三年，招商銀行手機(jī)銀行APP以每年一個大版本的節(jié)奏進(jìn)行迭代，到去年末發(fā)布的招商銀行APP 5.0版本，集合了收支記錄、語音和分類搜索、生物識別（人臉識別、指紋識別、語音指令）、摩羯智投、理財顧問等新功能，75%的客戶已遷移至招行手機(jī)銀行。

　　其中，能夠深刻改變銀行業(yè)經(jīng)營理念的，是招行對機(jī)器算法和深度學(xué)習(xí)的運(yùn)用。

　　2016年12月，招商銀行發(fā)布APP5.0以及摩羯智投，分別對應(yīng)銀行面臨的兩大轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)——互聯(lián)網(wǎng)化、智能化。招商銀行成為國內(nèi)率先推出推出智能投顧系統(tǒng)的商業(yè)銀行。

　　摩羯智投運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)算法的智能理財服務(wù)，通過以公募基金為基礎(chǔ)的全球資產(chǎn)配置，達(dá)到分散投資風(fēng)險的目的。目前，國內(nèi)從事智能投顧業(yè)務(wù)的以互聯(lián)網(wǎng)金融公司為主，資產(chǎn)投向包括A股、ETF、QDII基金和網(wǎng)貸等，規(guī)模極?。怀峙频慕鹑跈C(jī)構(gòu)玩家?guī)缀鯖]有。

　　其所解決的“痛點”是，目前公募基金已經(jīng)多達(dá)3500多只，客戶從事財富管理已難以依靠一章Excel表格計算來達(dá)到配置個人財富投資的目的。其背后的邏輯是，傳統(tǒng)銀行發(fā)現(xiàn)其優(yōu)勢更多體現(xiàn)在對資產(chǎn)端的構(gòu)造和改造上，以資產(chǎn)管理為基礎(chǔ)，跨投資、銀行、保險等領(lǐng)域，而形成的金融自場景。招行零售負(fù)責(zé)人認(rèn)為，大體可以認(rèn)為今年是人工智能在公眾認(rèn)知領(lǐng)域大爆炸的元年。在這個過程中，人工智能非常多的會應(yīng)用在金融領(lǐng)域。

　　其實現(xiàn)過程為，投資者設(shè)定收益目標(biāo)、對風(fēng)險的最大容忍度、預(yù)計投資期限后，智能投顧系統(tǒng)根據(jù)該需求來計算構(gòu)建投資組合。智能投顧系統(tǒng)則對3400多只公募基金進(jìn)行分類優(yōu)化和指數(shù)化編制，每天要做107萬次計算，得出適合投資者的優(yōu)秀風(fēng)險收益曲線。

　　“模仿APP頁面很容易，但是隨著深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法等技術(shù)進(jìn)入銀行底層架構(gòu)，比拼的功力是APP頁面背后的系統(tǒng)。銀行擁有真實性最高的大數(shù)據(jù)，在零售銀行轉(zhuǎn)型下，IT變革的邊際效用是極高的?！庇秀y行業(yè)內(nèi)人士總結(jié)。